从今日起，道明诚教育微信公众号将开通新的板块，每日一题专栏，愿大家在紧张的学习中也能抽时间做一下题目，掌握所学知识，更加顺利通过CFA考试，早日拿到证书！

Ethics - 1

Questions：

Michael Allen, CFA, works for an investment management company and manages portfolios for a variety of retail and institutional clients for his services. Lawrence Brown, an analyst at a brokerage firm has recommended Allen a high yield hedge fund based on its historical performance. Allen purchases a large block of this hedge fund and allocates proportionately to all client portfolios, including his uncle's portfolio. Has Allen most likely violated the Standards of Professional Conduct?

A: No

B: Yes, relating to suitability.

C: Yes, relating to fair dealing.

Answers:

B, 因为Allen的叔叔也是他的客户，所以Allen需要公平地对待所有客户，包括他的叔叔。题目中，按比例（proportionately）分配并没有违反公平对待的行为标准。但是，不根据客户的投资目标和限制而盲目给所有的客户进行购买，违反了合适性原则。

声明：本文由道明诚教育采编，来源道明诚教育，若需引用或转载，请注明出处！

快来加入我们CFA全新考季备考群吧！

全套备考资料入群即送！

和大家一起继续努力

下一战，我们CFA必过！

相关链接：

金融界人士为什么都想成为CFA持证人？

我能考CFA吗？2018年CFA报考条件及报名注意事项全解读

CFA证书在国际金融企业/基金/证券/银行/保险公司待遇

真金白银，政府补贴，学费全额现金返还！真正的全额免费CFA培训

2019年6月CFA一级十大科目备考攻略

2019年12月CFA一级考试报名时间及注意事项

最新报名：19年6月CFA一二三级考试报名各阶段报名费及截止时间

荣登此榜，绝非易事！！！2018年11月上海新增616位CFA持证人